Trading dividend strategies

Quando uma ação paga um dividendo, o montante do dividendo é subtraído do preço das ações. Por exemplo, se o estoque de XYZ estiver negociando em 100, negociará em 99 após ter pago um 1 dividendo. Evidências empíricas mostram que quando uma ação vai ex-dividendo, o estoque geralmente negocia acima do preço ex-dividendos. A 100 ações que paga um dividendo 1 vai trocar acima de 99 na maior parte do tempo aberto. Lucrar com isso exige que o estoque é comprado no fechamento da negociação no dia antes de uma ação vai ex-dividendo. O estoque deve ser vendido no dia seguinte, o dia do ex-dividendo, imediatamente na abertura. Apenas quanto pode ser feito negociando dividendos depende de quanto as negociações conservadas em estoque acima do ex-dividendo no aberto. Estatìstica, os estoques que pagam mais de 3 anualizados perdem somente 72 de seu valor do dividendo quando o mercado abre na data ex-dividendo. Considere 100.000 de ações pagando um dividendo trimestral com um rendimento anual de 4. Um pagamento de dividendo trimestral seria igual a 1000. Teoricamente, o valor desta ação cairia para 99.000. Se esta ação perde apenas 72 do seu valor de dividendo, o valor da ação cairá para 99.280. O detentor do estoque iria incorrer em uma perda de capital de 720, em seguida, receber 1000 na data de pagamento do dividendo, para um lucro líquido de 280. O custo da viagem de ida e volta deve ser deduzido da transação, o que iria diminuir o retorno global . Um benefício significativo dos dividendos de negociação é o benefício fiscal potencial. O rendimento de dividendos é tributado em 15, enquanto a perda de capital incorrida pode ser deduzida à alíquota marginal. Esta taxa varia dependendo do seu suporte tributário. Um contribuinte sujeito a uma taxa marginal de imposto teria o benefício adicional de pagar uma taxa de imposto reduzida em 18 sobre o dividendo de 1000. No exemplo acima comércio, o benefício imediato seria 280 menos comissões eo benefício diferido seria 18 de 720. Embora esse retorno sobre o investimento pode parecer pequeno, o benefício pode ser realizado com freqüência, eo agregado destes negócios pode ser significativo . Desvantagens de dividendos de negociação são: Um monte de capital deve ser colocado em risco para um retorno relativamente pequeno. Existem estratégias para reduzir ou eliminar esse risco usando opções (veja a próxima seção). A idéia de estar sujeito a risco overnight pode ser inaceitável para a maioria dos comerciantes experientes. A distribuição de dividendos não está disponível durante o período entre a data ex-dividendo ea data de pagamento. A implementação desta estratégia requer o rastreamento de pagamentos de dividendos As negociações devem ser feitas no fechamento da negociação e novamente na abertura cada vez que um jogo de dividendos é feito, exigindo que o trader esteja disponível para negociar em intervalos freqüentes. As vantagens são: A perda de capital líquida é geralmente menor do que o pagamento do dividendo Imposto de renda reduzido, uma vez que os dividendos são tributados a uma taxa menor do que ganhos de capital Imposto diferido passivo, se a data de pagamento é no ano calendário após a data ex-dividendo Existem diretrizes para dividendos de negociação: definir o rendimento mínimo que resultará em um lucro. Esse número é relativo ao capital em risco. Comprar o dividendo de roubo de segurança como perto do mercado perto do dia antes da data ex-dividendo possível. Sempre comércio com uma ordem de mercado sair na data de ex-dividendos com uma ordem de mercado não colocar uma ordem de mercado antes da abertura Muitos investidores são atraídos para ações de dividendos, porque eles fornecem um fluxo constante de renda para complementar a renda de aposentadoria ou Simplesmente fornecer algum dinheiro extra no lado. Para as empresas públicas, pagar uma parcela de seu lucro líquido como um dividendo ajuda a atrair investidores de longo prazo e geralmente ajuda a estabilizar o preço de suas ações. Ações de dividendos tendem a ser fortes performers durante a crise econômica quando o dinheiro é rei. Para os operadores ativos, os dividendos apresentam uma oportunidade única de gerar um lucro de uma fonte que não seja os ganhos de capital obtidos com a compra e venda de ações. Enquanto os investidores podem manter ações de dividendos para o longo prazo, os comerciantes ativos olhar para comprar essas ações apenas a tempo de receber um pagamento de dividendos e, em seguida, virar e vendê-los. Neste artigo, vamos dar uma olhada na estratégia de captura de dividendos e como os comerciantes ativos podem usá-lo para lucrar com os dividendos no curto prazo. A Estratégia de Captura de Dividendos 101 A estratégia de captura de dividendos concentra-se em captar rapidamente dividendos sem se segurar por um longo período de tempo. Em termos simples, a estratégia é executada através da compra de um dividendo de ações pagas antes de sua data ex-dividendo, a fim de garantir o pagamento e, em seguida, vendê-lo no dia seguinte ou após o estoque salta de volta. A idéia é gerar um lucro maior do rendimento de dividendos do que a perda incorrida pela compra e venda do estoque. Há quatro datas-chave que os comerciantes devem saber para executar a estratégia: Data de declaração O dia em que a empresa anuncia sua próxima data de pagamento de dividendos, que normalmente é feita por meio de um comunicado de imprensa, conferência telefônica ou outro meio. Ex-Data de Dividendos O dia em que os novos compradores NÃO têm direito a receber o próximo pagamento de dividendos, o que resulta em um preço de ação reduzido refletindo esse fato. Titular da Data de Registro - O dia em que um trader deve ser registrado como acionista para cobrar o pagamento do dividendo, que normalmente é dois dias após a data ex-dividendo. Data de Pagamento O dia em que o dividendo deve ser depositado na conta de corretagem do corretor e o lucro é realizado. Vamos dar uma olhada em um exemplo rápido: Suponha que um comerciante encontra uma ação que está negociando em 10,00 por ação com um dividendo trimestral de 0,25 e compra o estoque apenas antes da data ex-dividendo. Na data ex-dividendo, as ações brevemente cai para 9,75 por ação para refletir o pagamento de dividendos, mas rapidamente recupera a 10,00 por ação como os comerciantes olhar para manter o nível de resistência chave. O comerciante detém sobre o estoque até o dia após a data de titular de registro e, em seguida, vende o estoque ou 10,00 por ação após a coleta de 0,25 por dividendo de ações resultando em um lucro 2,5 no comércio. O Dividend Capture Strategy Work Há muito debate dentro da comunidade financeira sobre se as estratégias de captura de dividendos são ou não eficazes. Uma vez que a estratégia equivale a uma forma de arbitragem, acadêmicos acreditam que o mercado vai agir rapidamente para fechar a lacuna antes de os comerciantes podem capitalizar sobre a oportunidade. O velho ditado de que não há almoço gratuito parece confirmar a crença de que um lucro livre seria deixado no mercado sem que todos se aproveitassem disso. Na realidade, a verdade está em algum lugar entre ficção e realidade. A estratégia de captura de dividendos pode ser eficaz em determinados cenários. Como o exemplo acima destacado, o nível de preços de 10,00 foi um nível de apoio chave que o mercado tem defendido ao longo do tempo, o que significa que a queda temporária abaixo era apenas provável que seja temporária. Estas são as oportunidades onde as probabilidades podem favorecer o sucesso da estratégia. Nos casos em que não há suporte técnico, os comerciantes podem ter um tempo mais difícil lucrando com a estratégia, enquanto o movimento poderia até mesmo desencadear uma quebra de baixa em alguns casos. Encontrando Candidatos Comerciais A estratégia de captura de dividendos tira vantagem das empresas que emitem dividendos, o que significa que as oportunidades potenciais são simplesmente ações com pagamento de dividendos. Em geral, os comerciantes podem identificar essas oportunidades através do rastreamento de empresas que têm datas de ex-dividendos próximos e, em seguida, analisar essas oportunidades em uma base individual para determinar a viabilidade da estratégia no contexto de suporte técnico e níveis de resistência. Existem muitos recursos on-line para os comerciantes para identificar ações com datas de ex-dividendos próximos e até mesmo analisar a rentabilidade da estratégia de captura de dividendos, incluindo: Dividend Screener Dividend s Dividend Stock Screener fornece ferramentas avançadas que permitem que os comerciantes rapidamente tela de ações com os próximos ex - Dividendo datas que atendem a uma variedade de critérios diferentes, incluindo coisas como rendimentos de dividendos. Calendário de TheStreet O calendário de dividendos de TheStreet fornece uma vista simples do calendário de todas as ações com datas ex-dividendo upcoming. Os comerciantes podem usar o calendário como um ponto de partida para sua pesquisa de oportunidades potenciais. Depois de identificar estoques com datas de ex-dividendos, o próximo passo é determinar a viabilidade de uma estratégia de captura de dividendos. Os elementos mais importantes a observar são os principais níveis de suporte técnico e de resistência, bem como quaisquer riscos que possam estar envolvidos na detenção do stock durante o período necessário antes de ter direito ao dividendo. Além dessas preocupações, os comerciantes devem considerar as comissões e as consequências fiscais, a fim de garantir que a estratégia é capaz de gerar um lucro após todas as despesas são deduzidas. Cobertura com Opções de Chamadas Cobertas Opções de chamadas cobertas oferecem uma ótima maneira para os comerciantes para hedge posições de estratégia de captura de dividendos, a fim de melhorar as chances de um comércio bem sucedido. Vendendo o direito de adquirir o estoque em ou antes de uma determinada data, os comerciantes podem gerar uma renda imediata do prêmio da opção s para compensar todas as perdas potenciais como a posição está sendo prendida. O preço de exercício da opção de compra limita o potencial de valorização da posição s, mas se o dividendo é a principal razão para o comércio, o potencial upside isn t uma grande preocupação para o comerciante. Em geral, a posição deve ser estabelecida cerca de uma semana antes da data ex-dividendo, vendendo / escrevendo opções de compra que estão definidas para expirar dentro de 10 dias úteis da data ex-dividendo com um preço de exercício in-the-money que é aproximadamente Igual ao valor do dividendo. A premissa básica por trás do comércio é que a opção de compra coberta será exercida pouco antes da data ex-dividendo eo comerciante receberá o prémio aproximadamente equivalente ao pagamento do dividendo. Se o estoque doesn t alcançar o preço de exercício, o comerciante ainda coleta o dividendo. Limites de Riscos Há muitos riscos importantes associados com a estratégia de captura de dividendos que os comerciantes devem considerar cuidadosamente antes de cometer qualquer capital: Conseqüências Fiscais Dividendos qualificados são tributados em qualquer lugar entre 0 e 15, dependendo do status fiscal de um investidor. Infelizmente, os dividendos de curto prazo não atendem aos requisitos para serem considerados qualificados, o que significa que eles podem ser tributados com taxas de renda regular de 30 ou mais, dependendo da renda do comerciante. Custos de transação Os negociadores devem contabilizar o custo da transação ao determinar a rentabilidade de uma captação de dividendos. Em muitos casos, os comerciantes podem estar pagando mais de 5,00 para colocar uma ordem de compra e venda, o que significa que o montante deve ser subtraído do lucro projetado para chegar a um número exato. Exposição ao risco A compra de qualquer estoque acarreta o risco de movimento descendente e o mesmo ocorre quando se usam capturas de dividendos. Como regra, os comerciantes devem considerar cuidadosamente os méritos técnicos e fundamentais de uma ação antes de comprar para capturar um dividendo e colocar as ordens stop-loss apropriadas para limitar seu risco. O Bottom Line A estratégia de captura de dividendos envolve a compra de um dividendo pagando ações pouco antes de sua data ex-dividendo, a fim de capturar o dividendo e, em seguida, vendê-lo pouco tempo depois. Embora a estratégia pareça simples na teoria, existem muitas considerações importantes que devem ser feitas para garantir que é rentável. Os comerciantes que estão considerando negociar ex-dividendo devem analisar cuidadosamente cada oportunidade, garantir a proteção adequada está no lugar, e considerar todas as consequências fiscais. Mas no final, a estratégia é uma adição útil para a coleção de qualquer comerciante de estratégias de negociação. Se você gostou deste artigo, inscreva-se no boletim informativo gratuito da TraderHQ e enviaremos conteúdo similar semanalmente. Esta estratégia de negociação segura irá dar-lhe consistente mensal Dividendos Minha pesquisa de mercado de ações e recomendações foco na área de ações de pagamento de dividendos, olhando para os investimentos no mercado de ações que podem fornecer rendimentos atraentes e estáveis ​​durante este período prolongado quando investimentos de renda fixa como CD e governo Estão pagando rendimentos muito pequenos. No entanto, pode haver vezes ou você ter reservado algum dinheiro de investimento com o qual você deseja gerar retornos maiores do que o 5, 6 ou 8 você pode obter de qualidade, ações de alto rendimento. Muitos dos métodos que você pode encontrar para fornecer retornos seguros de dois dígitos envolver estratégias complicadas, como a captura de dividendos e / ou chamadas cobertas que exigem que você mantenha um olho próximo em sua conta corretora e tomar riscos desnecessários para o lado negativo para ganhar mais alguns percentuais Pontos na parte superior. Para evitar essas complicações e riscos, desenvolvi uma estratégia que funciona contra o que a grande multidão de captura de dividendos e os comerciantes de chamadas cobertas estão tentando realizar. Eu rotulo as estratégias como arrasto baixo de meus anos como um piloto de caça da USAF. Ao voar, se você se concentrar em realizar manobras para minimizar o fator de arrasto, você economiza energia, combustível e esforço. A estratégia de baixa resistência coberta aqui produzirá melhores retornos com menos tempo, esforço e risco assumido de sua parte. O Efeito de Balanço de Dividendos de Contra-Tendência Para um número de ações que têm altos rendimentos e pagamentos de dividendos estáveis, uma tendência se desenvolve que pode ser negociada lucrativamente sem nunca receber um dividendo. Esta contra-tendência existe por causa de todos os dividendos capturar e chamados comerciantes de chamada movendo-se dentro e fora dessas ações ao mesmo tempo. O resultado é um padrão de negociação auto-destrutivo para esses comerciantes e um que você pode rentável comércio indo contra a multidão. Quando uma ação vai ex-dividendo, o preço da ação cai pelo valor do dividendo a ser pago. Após a data ex-dividendo este tipo de ações muitas vezes cair ainda mais como os indivíduos de captura de dividendos vender suas ações. O preço da ação vai subir nos próximos meses e pico entre o próximo anúncio de dividendos ea data ex-dividendo seguinte. Esta estratégia simples, mas rentável, envolve observar um baixo preço das ações pós-ex-dividendo para comprar e vender no pico antes da próxima data ex-dividendo. Como exemplo, Ares Capital Corporation (Nasdaq: ARCC), uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC), paga um dividendo trimestrais constante, produzindo um rendimento de 8,8. Em quatro dos últimos cinco trimestres, o preço da ação da ARCC seguiu o padrão de oscilação de baixo para alto entre as datas ex-dividend, com variações no valor da ação de 6,4 para 10,4 com uma variação média de 7,8. Para o trimestre que não balançou, BDCs como um grupo onde bateu com notícias negativas do mercado e mais caiu em valor. ARCC ainda ganhou 0,6 de pós ex-dividendo para apenas antes da data do próximo ex-dividendo. Se você pegar 75 do swing cada trimestre que você gera um retorno médio cada trimestre de 6, para um retorno anual de 20 em comparação com o rendimento de 8,8 dividendos. O comércio de swing ex-dividendos também pode funcionar para ações mais voltadas para o crescimento. Um que mostrou um balanço agradável entre dividendos é Royal Dutch Shell plc (NYSE: RDS. B). Um American Depository Receipt (ADR) de uma empresa estrangeira que negocia na NYSE. Desde que anunciou seu dividendo do primeiro trimestre de 2017 no dia 2 de maio de 2017, o preço da ação RDS. B ganhou 26, correspondendo intimamente ao S P 500, e os acionistas ganharam mais 4 em dividendos para um retorno total de 30 em 13 meses e meio. Em contrapartida, os cinco balanços ex-dividendo para ex-dividendos de 2 de maio de 2017 até 19 de junho de 2017 (atualmente de ações para o ex-dividendo de agosto) produziram um ganho de preço total de 59 ações, o dobro do buy-and-hold Estratégia para RDS. B. Claro, você provavelmente não pode perfeitamente tempo as datas de compra e venda, mas é muito possível adicionar um número significativo de pontos percentuais para o retorno de comprar e segurar. Executando a Estratégia Aqui estão os passos para executar a estratégia de balanço do balanço de contador como eu uso em meu serviço de Dividendos de 30 Dias. Olhe para gráficos de preços de ações de alto rendimento para um padrão de queda de preço da ação e, em seguida, subir entre datas ex-dividendo. Normalmente, o padrão aparece em você quando um estoque mostra esse padrão. Aqui está o gráfico para ARCC como um exemplo: Compre ações após a data ex-dividendo quando o preço da ação caiu do dia antes de ex-dividendo por mais do que o anúncio de dividendo. O baixo preço geralmente ocorre dentro de 2 semanas do estoque indo ex-dividendo. Escolher o seu ponto de entrada após a data ex-dividendo é a maior parte da arte por trás desta estratégia comercial. Defina um preço de venda alvo com base nas recentes oscilações de preços trimestrais. Por exemplo, com ARCC o ganho alvo seria 6 acima do preço de entrada. Vender quando o preço-alvo é atingido ou o mais tardar no dia anterior ao estoque seguinte vai ex-dividendo. Esta estratégia pode ser usada para acumular ações de suas ações preferidas de alto rendimento. Adicione às suas posições quando o preço da ação cai mais do que o valor do dividendo post ex-dividendo. Se a oscilação desejada do preço da ação não ocorrer durante os dois a três meses entre as ex-datas, você pode optar por manter as ações, recolher o dividendo e esperar por um ganho de preço antes da próxima data ex-dividendo. Neste caso, pode demorar seis meses para acertar o seu ganho alvo, mas você vai ganhar um bom dividendo como pagamento pela espera. Você deve ter uma lista de várias ações que você assiste para o padrão de swing de dividendos. Se por algum motivo a queda esperada do preço da ação não ocorrer, não forçar o comércio. Use esta estratégia para aumentar os retornos em seu IRA, onde os impostos de ganhos de capital de curto prazo não são um problema. Para o investidor de renda esta estratégia pode colocar alguns ganhos extras em seu portfólio usando uma pequena porção de seu capital. Você pode começar a ver as tendências de swing de preço de suas explorações de longo prazo e negociar um menor número de ações das mesmas ações para tirar proveito dos balanços. Esta é uma das várias estratégias que uso no meu novo serviço de Dividendos de 30 dias. O boletim de notícias é novo, mas eu tenho usado estas estratégias por anos para suco meus retornos dos investimentos do dividendo. Se você quiser mais estoques e estratégias como estas eu convido você a verificar o meu serviço aqui. A edição de julho está saindo em cerca de uma semana e nós temos mais emocionantes set-ups de comércio de dividendos chegando. Clique aqui para mais informações.